Базирующаяся в Бостоне компания Flint Capital только что закрыла свой третий фонд на $160 млн, что в четыре раза превышает сумму ее первоначального фонда 2013 года. Капитал будет разделен поровну между ранними и поздними инвестициями, при этом фирма удвоит ставку на стартапы в сфере ИТ, кибербезопасности, финтеха и цифрового здравоохранения. Ее успех во многом обусловлен уникальной стратегией в отношении того, кого она привлекает в качестве инвесторов-партнеров с ограниченной ответственностью.
Фирма существует уже более десяти лет, ее основал партнер Дмитрий Смирнов, который ранее был генеральным директором российской инвестиционной компании FINAM Global. Он сразу же принял нетрадиционное решение: вместо того, чтобы заниматься традиционными LP, такими как пенсионные фонды или эндаументы, он искал ИТ-предпринимателей, полагая, что они захотят оказаться в первых рядах следующего поколения технологий.
Сергей Грибов, один из трех партнеров Flint, сказал, что фирма также имеет глобальный мандат и активно инвестирует в Европу и Израиль — до тех пор, пока стартап нацелен на расширение в США. «Нам неважно, где физически находится команда, пока мы выходим на рынок США», — сказал он.
Это была хорошая стратегия для Флинта: фирма поддержала стартап по проверке личности Socure , который в последний раз оценивался в 4,5 миллиарда долларов, платформу для внедрения WalkMe , которую SAP приобрела за 1,5 миллиарда долларов, и Flo, приложение для женского здоровья, недавно оцененное более чем в 1 миллиард долларов.
Для этого последнего фонда партнер Эндрю Гершфельд подчеркнул, что несколько инвесторов на самом деле были основателями, которых Флинт поддержал много лет назад. Он привел пример Нира Гиллера и Омера Шнайдера, основателей CyberX, компании по кибербезопасности, которую Microsoft приобрела в 2020 году. Для Гершфельда такие основатели, реинвестирующие свою прибыль во Flint, были знаком того, «что мы делаем что-то правильно».
Успешный сбор средств Флинта — это вотум доверия среди ужасной атмосферы сбора средств для небольших или молодых развивающихся фондов. В этом году финансирование венчурных фирм самое низкое с 2019 года, и из немногих, кто обеспечил себе капитал, устоявшиеся фирмы забирают себе все большую и большую часть пирога, согласно отчету Pitchbook-NVCA Venture Monitor за второй квартал 2024 года.
Партнерам Flint потребовалось 18 месяцев, чтобы собрать средства, и хотя фонд был закреплен предыдущими инвесторами, они почувствовали вялость текущего рынка. «Конверсия от того первого разговора до того, чтобы стать партнером с ограниченной ответственностью, упала в этом году», — сказал Гершфельд. «Это факт — мы не можем сказать, что это не так».
Сбор средств особенно впечатляет, поскольку партнеры провели последний год, помогая своим израильским стартапам, таким как Cynomi и Sensi.AI, собирать средства на протяжении всей войны в Газе. Грибов, который регулярно ездит в Израиль, вспомнил видеочаты с основателями, одетыми в боевую форму, или коучинг компаний, часть рабочей силы которых была отправлена в армию. Его усилия окупились: Sensi.AI, стартап в сфере цифрового здравоохранения, закрыл раунд B на сумму 31 миллион долларов в конце июня.
Грибов сказал, что, увидев, как эти компании процветают, несмотря на глобальный конфликт, он стал более уверенным в глобальном мандате Флинта, чем когда-либо. «Многие компании продолжали поставлять и даже превосходить», — сказал он.
